ABEJA 成長戦略 / 現在地と伸ばし方 / 2026-07-09
第1部＝他社比較で現在地。第2部＝計算式・レバー・型化で打ち手の地図。数値は各社の決算短信・有価証券報告書の実数。
前提：ABEJAは看板は製品（ABEJA Platform）だが売上の主力は人月受託。比較対象は人月11社。成長の速さは全社、原価/販管費は開示9社、外注費は開示3社（残りは非開示＝データ制約）。
ABEJAは11社中3位。明確に上はグロービング・ノースサンドのみ。＝成長の速さは悪くない。
| 観点 | 速いコンサル | ABEJA |
|---|---|---|
| 採用の母集団 | ○ 大量採用ルート | × AI人材が薄い |
| 案件の標準化 | ○ 型化しやすい | △ 非定型 |
| 単価・予算 | ○ フィーが予算化 | △ お試し止まり |
| AIの取込 | ○ 高単価で内製 | △ 本丸なのに未活用 |
| 戦略の絞り | ○ 人月一本 | △ 製品と受託の二兎 |
人月の成長≒人員増。差は「採用のしやすさ」と「案件の型化しやすさ」。ただし成長は入口＝本丸は次の利益構造。
ABEJAは原価が最小（粗利62%）なのに販管費が最大（50%）。営利が12%なのは販管費の重さが唯一の理由。25%に下げれば営利37%相当。ノースサンド・ライズは内訳非開示で対象外。信頼性：高
ABEJAは人が採れず外注に依存。原価と販管費の両方が重くなる。原価率だけでは外注は見えない（ABEJAは外注多いのに原価率は最低）。信頼性：中（開示3社）
営業利益÷全従業員。ABEJAは単価型の勝ち組の1/2〜1/3。信頼性：高
直すべきは「稼ぎ方」でなく「残し方」。第2部で式に沿って打ち手を並べる。
下のレバーの色は、この式のどの項を動かすかに対応。
各項目をタップで詳細（仕組み・実例・前提リスク）。
顧客ごとに人は要る＝勝手にスケールしない。2社目が1社目より安くなる、が型化の効果。
番号は2-2のレバー。色は式の項。高利益率の勝ち組は「単価＋稼働」中心、SHIFTは「人数＋原価」の量型。
赤枠＝ABEJAが重い項。どのレバーを束ねるかは効き幅×難易度で次段に評価（今は選ばない）。
| 社 | 売上 | YoY | 粗利率 | 販管費率 | 営利率 | 営利/人 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ABEJA | 36億 | +29.6% | 62.4% | 49.9% | 12.4% | 335万 |
| ベイカレント | 1,483億 | +27.8% | 56.6% | 22.3% | 34.3% | 750万 |
| グロービング | 83億 | +97.7% | 67.9% | 33.9% | 33.9% | 1,026万 |
| シグマクシス | 263億 | +17.3% | 44.6% | 23.2% | 21.4% | 772万 |
| フューチャー | 760億 | +8.8% | 48.7% | 27.4% | 21.3% | 450万 |
| PKSHA | 218億 | +28.9% | 49.8% | 31.8% | 18.0% | 390万 |
| ブレインパッド | 118億 | +11.5% | 48.0% | 34.6% | 13.4% | 268万 |
| SHIFT | 1,298億 | +17.3% | 34.7% | 22.6% | 12.0% | 133万 |
| Laboro.AI | 19億 | +25.4% | 66.9% | 56.9% | 10.1% | 199万 |
| ノースサンド | 262億 | +59.5% | ― | ― | 30%目標 | ― |
| ライズ | 80〜100億 | +25〜30% | ― | ― | ― | ― |
営利/人＝全従業員ベース。会計期はバラつき（8月〜3月）。ノースサンド・ライズは原価/販管費の内訳未開示。信頼性：高（各社決算短信・有報の実数）
作成: Claude（生田岳 分析用）／ 2026-07-09 図解中心版
数値は各社決算短信・有価証券報告書の実数。外注費比率は開示3社のみ。営利/人は全従業員ベース。投資判断用ではない。